*J&TC 주가, 2023년 3분기 실적(투자 아이디어 성공률 50%) 안녕하세요 정선비입니다. 공시사항 확인에 대한 글이 아닌 성과에 대한 글을 쓴지 꽤 됐습니다. 제가 본업으로 투자하고 있는 회사이기 때문에 오늘 결과가 나온 후 정리해 보고자 합니다. 공연과 함께 J&T와 관련된 소식과 제 생각을 정리해보겠습니다. 먼저 성능을 확인해 보겠습니다.
2023년 3분기 매출액은 977억6천만원, 영업이익은 약 170억원, 영업이익률은 17.3%를 기록했다. 전년 동기 대비는 큰 의미가 없지만, 비교해 보면 168% 성장, 영업이익은 약 3.5배 증가해 적자에서 흑자로 전환됐다. 2023년 2분기에는 1분기에 비해 기대만큼 성장하지 못해 놀랐는데, 매니저님이 베트남 정전으로 인해 공장을 많이 가동하지 못했다고 하셔서 이렇게 말씀하셨어요. 3쿼터로 연기될 예정이었고 그의 말이 옳았습니다.
2023년 3분기에는 2분기 대비 매출 76%, 영업이익 319% 성장했다. 각종 자료와 기사를 보면 현재 화웨이 휴대폰이 아주 잘 팔리고 있습니다. 제가 J&T에서 투자한 주요 아이디어 중 하나인 중국의 애국적 소비가 아직도 뜨거운 것으로 확인되고 있습니다. 과거 애국소비 관련 댓글을 찾아본 곳입니다. 현재 화웨이 스마트폰뿐만 아니라 샤오미도 신형 휴대폰을 출시하며 극도로 높은 판매량을 기록하고 있으며, 상대적으로 중국에서는 아이폰15가 압도적인 존재감을 보여주지 못하고 있다. 이를 보면 중국인들의 애국적 소비가 상당히 강한 것으로 보인다. 이번 실적을 보면 스마트폰 커버글래스의 비중이 크게 늘었고, 중화권 지역 매출도 다시 증가한 것을 확연히 알 수 있다. J&TC의 제3공장은 전자제품, 카메라 윈도우, 스마트워치용 유리를 생산하며 본격 가동 중인 것으로 전해진다. 전 제품군 매출이 전년 동기, 전분기 대비 증가해 이익이 개선됐다. 중기 투자 아이디어는 화웨이의 턴어라운드에 이어 J&T의 턴어라운드였고, 최종 투자 아이디어는 자동차 제품 판매 확대였다. 잘 되면 좋겠지만 안 되면 안 되면 하는 투자 아이디어 중 하나가 애플워치에 커버 글래스를 공급하는 것이다. 스마트워치 시장은 매년 큰 폭의 성장을 이어가고 있으며, 그 중 마이크로소프트가 압도적인 위치를 차지하고 있다. 물론 애플에 공급을 시작하면 매출이 크게 변할 것이다. 삼성, 가민, 구글 등에 공급하고 있는 것으로 알려져 있으며, 중장기적으로는 애플에도 공급할 수 있으면 좋을 것 같다. 지난 10월 말 애널리스트를 대상으로 베트남 생산법인 IR을 진행했다고 한다. 1~3공장을 모두 견학하고, 그 견학을 바탕으로 하나투자증권에 보고서를 작성했습니다. 2023년 3분기 기준 매출 2,106억원, 영업이익 233억원을 기록했다. 2분기에는 영업이익이 당초 예상보다 낮아져 하나증권이 내놓은 영업이익 추정치를 달성하기는 힘들겠지만, 매출 수치는 여전히 근사치일 것으로 본다. 그리고 이것이 오늘 해외 기사의 헤드라인입니다. 화웨이의 메이트60 PRO는 애플 아이폰15와의 경쟁에도 불구하고 10월 판매량이 83% 증가했다. 이는 중국 내 스마트폰 출하량이 감소한 것과 대조적이다. 화웨이의 스마트폰 출하량은 11% 늘었고, 샤오미도 33% 늘었다. 조사업체 카운터포인트리서치는 화웨이의 성능이 뛰어나다는 점을 인정하면서도 언제든지 생산이 어려워질 수 있다는 점을 우려로 꼽았다. JNTC 상장 당시 공모가는 11,000원이었는데, 공모가 대비 약 20% 정도 올랐고, 이제는 전자제품 투자 아이디어, 뉴스 등 좋은 소식은 좀 더 기다려야 합니다. 애플의 주문이 나오네요. 아직 벌어들이는 돈에 비하면 시가총액 자체는 낮은 편은 아니지만, 추가 매수가 조금 걱정스럽습니다. 담당자는 2024년에는 전자기기 매출이 2023년 대비 2배, 2025년에는 2024년 대비 2배씩 성장할 것으로 예상된다고 말했다. 만약 실제로 그의 말대로 된다면 시가총액 1위는 쉽게 달성할 수 있을 것으로 본다. 일조. 걸립니다. 전고점은 16,200원이었는데, 지금은 물량이 많이 소진되었으니 주가가 좀 더 올랐으면 좋겠습니다. 오늘은 그게 다야. 감사합니다