주식 투자에서는 기질이 가장 중요하지만, 기질과 상관없이 마음가짐의 차이가 투자의 성패를 좌우할 수 있습니다. 개인적으로 주식시장에서 돈을 버는 사람과 돈을 잃는 사람의 가장 중요한 차이점은 무엇인가요? 돈을 버는 사람들은 돈을 잃을 확률과 금액을 먼저 계산하지만, 돈을 잃는 사람들은 무엇을 잃을지 생각조차 하지 않습니다.
별거 아닌 것처럼 보일 수도 있지만 이는 엄청난 차이를 가져온다는 것을 의미합니다.
지는 건 생각도 하지 않는 자신감은 어디서 나오는 걸까?
개인적으로 생각하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다. 1. 주식시장은 승률 게임이 아니라 이익 게임이라는 사실을 간과합니다.
: 조지 소로스의 유명한 말처럼, 더 중요한 것은 게임을 얼마나 이기고 지는가보다, 이기는 게임에서 얼마를 벌고, 지는 게임에서 얼마나 잃는가입니다. 모두가 상승 가능성, 승리할 경우 얼마를 벌 수 있는지 상상하고 계산합니다. 그러나 잃을 확률과 잃을 경우 얼마나 잃을지를 자세히 계산하는 투자자는 거의 없습니다. 2. 손실 가능성을 고려해야만 현금 비율 관리/할부 구매 및 판매가 가능합니다.
: 상식적으로 보면 당연합니다. 보유한 주식을 100% 활용하거나 심지어 레버리지까지 활용하여 전액 매수를 한다면 더 이상 하락하지 않을 것이라는 확신을 가져야 할 것이고, 하락하더라도 하락폭이 제한적이므로 하락하지 않는다는 것을 계산해야 할 것입니다. 사셔도 상관없습니다. (배당금 또는 개인현금흐름 안전판) 그러나 많은 투자자들은 주식 간 다각화가 어느 정도 이루어졌음에도 불구하고 가격/시점을 분할하여 개별 투자종목을 매수하는 것을 잘 하지 못하고 있습니다. (사실 저는 할부판매는 잘하는데 할부구매는 잘 못해요. 염두에 두고 훈련도 충분히 했는데도 쉽지 않네요.) 마음에 드시나요? =완전구매가 나쁜가요? = 완전매도 돈을 아끼려면 이런 이분법적인 사고를 버려야 합니다.
흥분한
대부분의 경우 돈을 잃은 투자자는 두 가지 방법 중 하나로 한 번에 하나씩 구매합니다. 1) 주가가 조금 떨어지면 바로 매도할 계획이거나, 2) 투자금액 자체가 매우 적습니다. 전자는 틈새낙하에 대응하지 못하고 무너지고, 후자는 가벼운 비에 옷이 젖듯이 무너진다. 3. 복리의 효과는 결국 피해를 얼마나 최소화하느냐에 달려있습니다.
정말 유명한 차트입니다. 가치 평가와 구매 시점을 결정할 때 이 점을 염두에 둔다면 분할 구매를 할 수밖에 없을 것이다. 주가가 올라가도 상관없지만, 내리면 회복에 필요한 목표수익률은 아주 아주 커집니다. 머리로는 알고 있지만 잃어버릴 때까지는 찾지 않습니다. 지는 것에 대한 생각이 없기 때문이다. 가끔 “돈 벌려고 하는데 누가 지고 싶어하냐”고 말하는 사람들이 있다. 그러나 그것은 사실이 아닙니다. “패했을 때를 대비한 계획이 있나요?” 충분한 현금흐름이나 현금비율, 포트폴리오 관리만 잘하면 상관없습니다. 그러나 문제는 없습니다. 생각지도 못한 투자를 하는 분들이 의외로 많네요… 상승장이다 보니 몇 번은 맞을 수도 있지만, 큰 실수를 하는 순간 하하, 결국 본의 아니게 롱을 하게 되는 거죠. -기간 투자를 하면 다른 주식에 투자했다면 얻을 수 있었던 기회비용을 잃게 됩니다. 그러면 가치투자도 할 수 없고, 거래도 할 수 없고, 주식시장 자체가 도박이다. 이것이 나의 결론이다. ㅠㅠ 아울러 이 말씀도 드리고 싶습니다. 투자를 시작할 때 ‘바보같은 결정을 내려야 한다’, ‘오늘은 손해를 보고 투자해야 한다’라고 생각하는 사람은 아무도 없을 것이다. 그런데 선언하지 않았을 뿐인데 사람들은 그렇게 행동한다. 이것들이 많이 있습니다. 올해 시장 수익률이 좋기 때문에 이미 이직을 고려하는 이야기가 많이 나오고 있습니다. 개인적으로는 시장수익률의 3배나 연간 100% 이상의 수익률을 기록하거나, 하락세를 포함하여 3~5년 연속 초과수익률을 기록한다면 최소한 도전할 자격이 있다는 것을 입증해야 한다고 생각합니다. 그리고 시장. 이 층에는 주식 투자에 미친 사람들이 너무 많습니다. 피터케이님, 선진짱님을 비롯한 많은 현직 전문가들의 말씀 + 이미 최전선에서 싸우고 계신 선배님들의 말씀을 들어보세요…